Coinbase IPO 후 저가 매수 기회일까? ; 고점대비 50%이상 하락, 답은 모른다
Coinbase는 작년 4월 IPO 이후 50% 이상 하락했습니다. 2021년 4분기 말 총 암호화폐 시가총액은 약 2조 2000억 달러로 2020년 말 약 8000억 달러에서 증가했습니다. 세계은행과 크립토닷컴에 따르면 전 세계적으로 암호화폐 사용자 수가 1분기에 2배 증가했습니다. 2021년의 절반에서 2억 명 이상으로 - 사용자 증가 속도가 가속화되고 있습니다. 암호화 채택 곡선은 1990년대 후반부터 시작된 처음 10년 동안의 인터넷 채택 곡선을 반영하고 있습니다. 성장 경로를 살펴보면 암호화폐 사용자 수가 ~ 2-3년 내에 ~ 10억에 도달할 것으로 예상할 수 있습니다. Coinbase( COIN )는 현재 주요 암호화폐에 대해 높은 상관관계가 있는 가격 조치를 깨면서 플랫폼 사용자 성장과 서비스 확장을 통해 시간이 지남에 따라 실행 가능한 투자가 될 수 있다고 믿습니다. 단순성과 서비스 제공으로 인해 전체 암호화 시장의 가격 하락을 제외하고 사용자 성장이 계속 강력하게 진행될 것이라고 믿습니다. Coinbase의 순이익 마진이 향후 몇 년 동안 30% 미만으로 정상화될 것이라고 믿지만, 잠재적인 매출 및 서비스 부문 성장이 장기적으로 마진을 더 높일 것이라고 믿습니다. Coinbase를 S&P 500의 고마진 기업과 비교할 때 NTM EV/S 및 P/E 배수 모두에서 추세선을 보완하기 위해 할인된 가격으로 거래합니다. 최소한의 직접 광고 비용으로 신규...