4차 산업혁명 삼부자

  아래 차트는 포트폴리오 다각화의 강력한 효과를 보여줍니다.   S&P 500, 60/40 포트폴리오와 40/60 포트폴리오 사이의 움직임의 차이를 보여주며 각 포트폴리오가 3월 23일 시장 바닥에서 2월 19일 시장 정점에서 원래 가치를 회복했을 때를 나타냅니다.   결론부터 이야기하자면, 평균의 개인투자자의 20년간 장기투자 평균 수익율은 2.9%이고 S&P 500 장기투자 평균 수익율은 7.5%를 보입니다. 열심히 하루 하루를 주식 시장에서 울리리면서 땀흘려 살아가지 말고, 돈이 돈이 벌어오는 수동소득에 돈을 맡기고, 내가 잘하고 내가 사랑하는 것을 아낌없이 투자하면서 살아가야 함을 미국 통계자료를 통해서 다시금 확인한다. 그것은 S&P 500이 두 가지 분산 포트폴리오보다 훨씬 더 많이 하락했으며 가치를 회복하는 데 더 오래 걸렸다는 것을 보여줍니다.   상 단 차트는 자산 클래스별 20년 연간 수익률과 "평균 투자자"가 어떻게 되었을지를 보여줍니다.   평균 투자자 자산 배분 수익률은 Dalbar의 분석을 기반으로 하며, 이 분석은 매월 총 뮤추얼 펀드 판매, 환매 및 교환의 순을 투자자 행동의 척도로 활용합니다. 상단 차트는 투자자들이 항상 고민하는 몇 가지 문제를 보여줍니다. 매년 최고의 성과를 내는 투자 상품을 선택하는 것은 어렵지만 많은 투자자들에게는 연례 행사입니다. 앙코르를 노리고, 재연을 바라는 마음으로 지난해 최고의 자산군을 뽑았다. 그러나 작년 우승자에 대한 베팅은 거의 성공하지 못합니다. 한 해 차트 상단에 있던 자산은 다음 해에 하단에 있을 수 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이것의 대부분은 평균으로의 회귀 때문입니다. 그러나 장기적으로 보면 이러한 큰 변동은 해소됩니다. 차트는 다양한 포트폴리오에 대한 8개 자산 클래스의 연간 수익률을 보여줍니다. 다각화는 단기적으로 큰 변동을 완화하기 위해 작...

걱정해야합니까? 2020년 2월-3월에 S&P 500은 약 33% 하락한 후 회복되었습니다. 월요일 한 시점에서 S&P 500은 최근 고점에서 10% 하락했습니다.   그러나 패닉에 빠진 투자자들은 장기적인 추세를 염두에 두어야 합니다.  특이한 점은 10% 하락폭이 있었다는 것입니다.   그 이전에 마지막 10% 하락은 연준이 공격적인 금리 인상에 대해 언급한 2018년 말이었습니다.   9월 말부터 크리스마스 직전까지 이 기간 동안 S&P 500은 19% 하락했습니다.  지난 3년 2개월 동안 2번의 10%+ 수정입니다.   19개월마다 수정됩니다.  많은 것처럼 들리지만 역사적 기준보다 낮습니다.  5%-10% 수정은 정상입니다. 2019년 보고서에서 구겐하임은 S&P의 5~10% 조정이 정기적으로 발생했다고 언급했습니다. 1946년 이후, 그들은 5%에서 10%의 감소가 84번 있었고, 이는 1년에 1번 이상으로 작동합니다. 다행히도 시장은 일반적으로 이러한 완만한 하락에서 빠르게 반등합니다.   이러한 손실을 복구하는 데 걸리는 평균 시간은 한 달입니다. 더 깊은 감소가 발생했지만 덜 자주 발생합니다. 10%-20%의 감소는 29번(1946년 이후 약 2.5년에 한 번), 20%-40%가 9번(약 8.5년에 한 번), 40% 이상의 감소가 세 번(25년마다) 발생했습니다. 두 가지 시사점: 첫째, 20% 이상의 대부분의 후퇴는 경기 침체와 관련이 있습니다(1946년 이후 12건이 있음). 둘째, 장기 투자자의 경우 상대적으로 드물지만 20~40%의 심각한 후퇴도 그리 오래 지속되지는 않습니다. 단 14개월입니다.  S&P 500 4년 중 3년 상승  데이터를 분할하는 또 ...