20년간 장기투자경우 미국 주식 수익 ; 개인투자자 2.9% VS S&P 500 7.5%

 아래 차트는 포트폴리오 다각화의 강력한 효과를 보여줍니다. S&P 500, 60/40 포트폴리오와 40/60 포트폴리오 사이의 움직임의 차이를 보여주며 각 포트폴리오가 3월 23일 시장 바닥에서 2월 19일 시장 정점에서 원래 가치를 회복했을 때를 나타냅니다. 

결론부터 이야기하자면, 평균의 개인투자자의 20년간 장기투자 평균 수익율은 2.9%이고
S&P 500 장기투자 평균 수익율은 7.5%를 보입니다.

열심히 하루 하루를 주식 시장에서 울리리면서 땀흘려 살아가지 말고, 돈이 돈이 벌어오는 수동소득에 돈을 맡기고, 내가 잘하고 내가 사랑하는 것을 아낌없이 투자하면서 살아가야 함을 미국 통계자료를 통해서 다시금 확인한다.

그것은 S&P 500이 두 가지 분산 포트폴리오보다 훨씬 더 많이 하락했으며 가치를 회복하는 데 더 오래 걸렸다는 것을 보여줍니다. 

상단 차트는 자산 클래스별 20년 연간 수익률과 "평균 투자자"가 어떻게 되었을지를 보여줍니다. 평균 투자자 자산 배분 수익률은 Dalbar의 분석을 기반으로 하며, 이 분석은 매월 총 뮤추얼 펀드 판매, 환매 및 교환의 순을 투자자 행동의 척도로 활용합니다.

상단 차트는 투자자들이 항상 고민하는 몇 가지 문제를 보여줍니다. 매년 최고의 성과를 내는 투자 상품을 선택하는 것은 어렵지만 많은 투자자들에게는 연례 행사입니다. 앙코르를 노리고, 재연을 바라는 마음으로 지난해 최고의 자산군을 뽑았다. 그러나 작년 우승자에 대한 베팅은 거의 성공하지 못합니다.

한 해 차트 상단에 있던 자산은 다음 해에 하단에 있을 수 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이것의 대부분은 평균으로의 회귀 때문입니다. 그러나 장기적으로 보면 이러한 큰 변동은 해소됩니다. 차트는 다양한 포트폴리오에 대한 8개 자산 클래스의 연간 수익률을 보여줍니다. 다각화는 단기적으로 큰 변동을 완화하기 위해 작동합니다. 어느 해에 가장 큰 이익을 얻지는 못하지만 막대한 손실은 피할 수 있습니다.

상단 표는 지난 15년 동안 자산 등급별로 최고의 투자 수익부터 최악의 투자 수익까지 순위를 매겼습니다. 자산 클래스 수익을 강조 표시하려면 테이블 위로 마우스를 가져갑니다.