억만장자 투자자 Ray Dalio, 새로운 세계 질서 예측

 세계 최대 헤지펀드의 수장인 레이 달리오(Ray Dalio)는 새로운 세계 질서가 도래할 것이라고 예측합니다.  그의 분석에 따르면 부담스러운 국가 부채, 막대한 화폐 발행, 큰 부의 격차가 더욱 악화될 가능성이 있는 시기에 있습니다.

이러한 추세에서 이익을 얻을 수 있는 최고의 투자 아이디어를 공유합니다.

세계 최대 헤지펀드의 수장인 레이 달리오(Ray Dalio)는 최근 새로운 세계 질서가 도래할 것이라고 예측 했습니다. 기존 강대국(미국)과 부상하는 강대국(중국) 사이의 대립과 갈등이 심화될 것이라는 예측과 함께 부담스러운 국가 부채, 막대한 화폐 발행, 막대한 부의 격차가 있는 시대에 살고 있다고 분석했다. 더욱 악화될 가능성이 높습니다.

신세계질서에서 인프라 주식이 더 나은 성과를 낼 준비가 된 이유

Ray Dalio가 말하는 "새로운 세계 질서"의 기반 시설에 대한 우상향 사례는 다음 4가지로 요약됩니다.

1. 마이너스 실질금리가 당분간 지속될 가능성

세계 최대 헤지펀드의 수장인 레이 달리높은 인플레이션과 마이너스 실질 금리가 있는 거시 경제 환경에서 채권( BND )은 원금 및 고정 이표 이자 지급의 구매력이 악화되기 때문에 특히 부실한 투자입니다. 

한편, SPDR S&P 500 Trust ETF( SPY ) 및 Vanguard S&P 500 ETF( VOO ) 와 같이 지난 10년 동안 큰 인기를 얻었고 좋은 성과를 거둔 대형 인덱스 펀드 도 현재 환경에서 성공하기 어려울 것입니다. 인플레이션은 많은 지수 구성종목에 피해를 입히고 S&P 500의 역사적으로 높은 평가는 명목 금리가 인상될 경우 어려움을 겪도록 설정했습니다.

대조적으로, 인프라는 인플레이션이 상승하면 교체 비용이 증가하기 때문에 마이너스 실질 이자율의 이점을 얻습니다. 이는 차례로 기존 인프라 자산의 경쟁력을 높입니다. 음의 실질 이자율은 실제 자산 투자자가 본질적으로 돈을 빌리기 위해 지불된다는 것을 의미하기 때문에(이러한 환경에서 대체 비용 증가율이 일반적인 이자율보다 높기 때문에) 투자를 장려함으로써 실물 자산에 더 많은 순풍을 가합니다. 이자율에 비해 실물 자산이 제공하는 더 높은 수익률은 소득 투자자가 해당 부문에 자본을 할당하도록 동기를 부여합니다.

이러한 요인의 결과로 Brookfield Asset Management( BAM ), Blackstone( BX ), KKR( KKR ) 및 Carlyle ( CG ), 그리고 인프라 자산이 앞으로 몇 년 동안 강한 평가를 받을 것으로 예상합니다.



2. 과도한 국가 부채와 인플레이션에 맞서려는 열망으로 인해 정부는 더 많은 기반 시설을 민영화할 수 있습니다.

새로운 세계 질서에 대한 Ray Dalio의 비전에서 알 수 있듯이, 부담스러운 국가 부채로 인해 정부는 늘어나는 의무를 충족하기 위해 인쇄기를 늘리고 있습니다. 그러나 이러한 움직임은 현재 미국 경제에서 40년 만에 가장 높은 인플레이션 수준을 경험하고 있기 때문에 축소되고 있습니다.

예산 적자와 막대한 부채 부담을 처리할 수 있는 다른 방법을 강구해야 하며 수조 달러를 인쇄하는 것 이상으로 정부가 자금을 마련하기 위해 대규모 민간 기관 투자자에게 인프라 자산을 점점 더 매각할 가능성이 큽니다.

3. 막대한 부의 격차와 증가하는 지정학적 경쟁은 정부와 기업이 막대한 기반 시설 부족 문제를 해결하는 데 우선순위를 두도록 압력을 가할 것입니다.

강대국인 중국이 "일대일로" 이니셔티브를 통해 국내 경제는 물론 국제적으로 막대한 기반 시설 투자를 하고 있는 가운데, 미국과 동맹국은 자체 기반 시설 기능을 현대화 및 업그레이드하고 더 많은 기반 시설을 추구해야 하는 압력에 직면해 있습니다. -외교정책에도 초점을 맞췄다. 이러한 초점의 변화는 이미 지난 해 초당적 지지를 받아 미 의회를 통과한 대규모 기반 시설 법안을 통해 이미 확인되고 있습니다.

중국과 경쟁하는 개발도상국의 지원을 "구매"할 수 있는 기회도 풍부합니다. 최근 연구 에 따르면 개발 도상국에는 필수 기반 시설이 크게 부족하며, 서아프리카의 에볼라 바이러스 발병과 같은 최근의 보건 비상 사태는 물론 전 세계적인 COVID-19 발병이 악화된 문제가 있습니다. 중국과 서방 정부는 우수한 자원과 노하우를 활용하여 지정학적 지원을 받는 대가로 삶의 질을 향상시키기 위해 아프리카, 라틴 아메리카 및 아시아 전역의 개발 도상국에 점점 더 많은 투자를 할 것입니다.

지정학적 요소 위에는 미국의 빈부격차가 줄어들고 사회주의 정치인의 인기가 높아짐에 따라 기업과 정치인이 일반적인 생활 수준을 개선하기 위해 더 나은 공공 기반 시설과 서비스를 제공하도록 더 강력한 유인이 있다는 단순한 사실이 있습니다. 

이 두 가지 요인 모두 성장 프로젝트를 위한 광대한 활주로를 열어 글로벌 인프라 회사에 주요 성장 촉매를 제공해야 합니다.




4. 인플레이션 압력과 지정학적 경쟁은 4차 산업혁명에 대한 막대한 투자를 유인할 것입니다. 

마지막으로, 공산주의 중국과 미국은 특히 인공 지능, 데이터 분석 및 기타 4차 산업 혁명 기술 분야에서 매우 경쟁적이고 치열한 기술 경쟁에 갇혀 있습니다. , 운송 시스템 및 기타 기술적으로 발전된 인프라. 그러나 기업과 정부 기관이 이러한 기술을 진정으로 활용하려면 데이터와 전기의 흐름을 촉진하기 위해 상당한 인프라 투자가 필요합니다.

이 모든 것은 Trimble( TRMB ) 및 Matterport( MTTR )와 같은 혁신적 부동산 및 기반 시설 기술 회사와 American Tower( AMT ) 및 AT&T( T ) 와 같은 거대 통신 기업 의 지속적인 폭발적인 성장에 매우 좋은 징조 입니다.




우리의 최고 "신세계 질서" 선택

앞서 언급한 우량 대체자산운용사와 일부 4차 산업혁명 주식 외에도 라틴아메리카를 중심으로 한 대체자산운용사 Patria Investments( PAX )가 특히 매력적이라고 생각합니다.

PAX는 후행 12개월 기준으로 5%가 넘는 매력적인 배당 수익률을 제공하고, 우량 글로벌 경쟁업체에 비해 대폭 할인된 가격으로 거래되며, 많은 현금으로 부채가 없는 대차대조표를 보유하고 있습니다.

게다가 그 성장 가능성은 어마어마하다. 인수와 사업의 유기적 성장을 통해 심각하게 침투되지 않은 라틴 아메리카 대체 투자 공간에서 시장 공간을 빠르게 포착하고 있으며 라틴 아메리카의 "블랙스톤"이 되기 위해 노력하면서 앞으로 몇 년 동안 빠른 속도로 성장을 계속할 야심 찬 계획을 가지고 있습니다. 미국. 이미 공간에서 최고의 지역적 위치를 보유하고 있으며 경쟁 우위를 확보하여 공간을 더욱 통합하고 위치를 더욱 성장시킬 계획입니다.

Ray Dalio가 말하는 "신세계질서"에서 거시경제적 요인과 성장하는 개발도상국의 지정학적 경쟁이 PAX를 위해 맞춤 제작되었기 때문에 PAX가 엄청난 성장을 경험할 것이라고 생각합니다.

최근 에 회사를 인터뷰 했고 투자 논문을 상당히 강화했습니다. 사실, 매우 매력적인 배당 수익률을 지불하면서 앞으로 5-10년 동안 여러 번 멀티 배거를 할 수 있다고 믿습니다.


Ray Dalio는 우리가 엄청난 부의 격차, 급격한 인플레이션, 중국과의 치솟는 지정학적 긴장을 볼 수 있는 "신세계 질서"로 향하고 있다는 예측을 감안할 때, 개발 중인 시장 인프라에 대한 투자는 현재 가장 매력적인 기회 중 하나입니다. .

High Yield Investor에서 PAX와 같은 회사에 투자함으로써 매력적인 현재 수익 수익률과 상당한 장기 수익 및 궁극적으로 시장 성과에 대한 잠재력을 결합합니다.

<참고 : Billionaire Investor Ray Dalio Predicts A New World Order: Our Top Pick>