Palantir의 매출이 예상치를 넘어섰지만, 어닝 미스는 어쩔..

 Palantir Technologies Inc.의 주가는 데이터 소프트웨어 회사가 올해 약간의 개선을 보일 것으로 예상되는 영업이익률에도 불구하고 지속적인 이익 부족을 보여주는 실적을 발표한 후 뉴욕에서 폭락했습니다.

팔란티르 테크놀로지스 주가는 4분기에 예상보다 나은 매출 성장을 기록하고 월스트리트 추정치를 상회하는 1분기 가이던스를 제공했음에도 불구하고 하락하고 있었습니다. 실적이 저조했기 때문입니다.

4분기에 Palantir(시세 표시기: PLTR)는 1년 전보다 34% 증가한 4억 3,300만 달러의 매출을 보고했으며 회사의 목표인 4 억 1,800만 달러를 앞질렀습니다 . 회사는 분기에 조정 기준으로 주당 2센트를 벌어 들였으며 이는 Street 추정치보다 2페니 적은 수치입니다. 일반적으로 인정되는 회계 원칙에 따라 회사는 분기에 주당 8센트를 잃었습니다.

데이터 분석 소프트웨어 회사는 4분기 상업 수익이 미국 상업 비즈니스의 132% 성장을 포함하여 47% 증가했다고 말했습니다. 정부 계약 수익은 26% 증가했습니다. 팰런티어는 이번 분기에 100만 달러 이상 거래 64건, 500만 달러 이상 거래 27건, 1000만 달러 이상 거래 19건을 성사했다고 밝혔다.

1년 동안 회사는 41% 증가한 15억 4천만 달러의 매출을 올렸습니다. 상업 수입은 34% 증가한 6억 4,500만 달러, 정부 수입은 47% 증가한 8억 9,700만 달러였다.

미 육군, 중앙 정보국(Central Intelligence Agency) 및 기타 정부 기관과의 협력으로 잘 알려진 Palantir의 다음 성장 단계는 대기업과의 상업 계약에서 비롯될 것으로 널리 예상됩니다.

미국과 "우방국"에만 소프트웨어를 제공하는 이 회사는 페라리, 킨더 모건, IBM 등의 브랜드와의 거래에 힘입어 2021년 상업 고객 수를 147개로 세 배로 늘렸다.

COO Shyam Sankar는 로이터와의 인터뷰에서 "미국 상업 사업이 사업을 지배하기 시작했다는 사실을 깨닫기 시작했습니다. 2년 전에는 매출의 6%였지만 지금은 매출의 13%입니다."라고 말했습니다.

회사는 1분기 매출을 4억 4300만 달러로 예상했다. Refinitiv의 IBES 데이터에 따르면 분석가들은 평균 4억 3,920만 달러를 예상합니다.

기술 억만장자 Peter Thiel이 후원하는 Palantir는 4분기 매출이 34% 증가한 4억 3,290만 달러로 예상을 뛰어 넘었다고 말했습니다.

그러나 전문가들은 Palantir가 정부 계약에 대한 의존도를 포함하여 소수의 고객과의 대규모 거래에 대한 의존도에 대해 우려를 제기하여 수익 흐름을 불확실하게 만듭니다.

Barron's 와의 인터뷰 에서 Palantir의 COO인 Shyam Sankar는 회사의 미국 상업 비즈니스가 2021년에 2년 연속 두 배 성장했다고 언급했습니다. 그는 또한 2021년 내내 상업적 수익 성장이 가속화되었다고 언급했습니다. 그는 회사가 현재 80명의 미국 상업 고객을 보유하고 있다고 말했습니다. 미국 상업 비즈니스는 현재 매출의 13%로 지난 2년 동안 두 배 이상 증가했습니다.

Sankar는 성장이 회사의 미국 판매 조직의 구축을 반영하여 2021년에 175명의 직원이 추가된 것을 반영한다고 말했습니다. 그는 2022년에 유럽에서 직접 판매 인력을 구축할 것으로 예상합니다.

Palantir는 1분기 매출이 4억 4,700만 달러로 월스트리트의 컨센서스 예측인 4억 3,900만 달러를 약간 상회하며 조정 영업이익률은 4분기의 29%에서 23%로 감소할 것으로 예상합니다. 회사의 연간 영업 마진은 2021년의 31%에서 감소한 27%로 예상됩니다. Sankar는 예상 영업 마진이 낮아진 것은 더 많은 직원이 회사 사무실로 복귀하고 기업 출장이 증가할 것이라는 기대를 반영한다고 말했습니다.

Palantir는 2025년까지 연간 매출 성장률이 30% 이상일 것이라는 예측을 반복했습니다.

Sankar는 SPAC 합병을 통해 상장하는 회사와 관련된 사모 투자 라운드에 투자하는 회사의 작년 전략에 대해 질문하면서 SPAC 시장이 조용해지면서 Palantir가 관행을 늦추고 있다고 말했습니다. 그러나 그는 회사가 여전히 Palantir의 Foundry 소프트웨어 플랫폼을 채택하는 소규모 회사에 투자할 기회를 보고 있다고 덧붙였습니다. 

팔란티르의 주가는 수요일 개장 전 거래에서 1.4% 하락한 13.97달러로 목요일 장전 거래에서 12% 하락한 12.32달러를 기록했다.

<참고 : Software firm Palantir boosts revenue view on commercial strength>