22년 1분기 디즈니의 폭발적인 수익: 3가지 핫 이슈
트레이더들은 엔터테인먼트 야수에 대한 컴백 분기 후 Disney에 관심을 기울이고 있습니다.
회사가 애널리스트 매출 추정치를 10억 달러 이상, 수익을 45센트 상회 하면서 주가는 목요일 시장 개장 전 거래에서 8% 급등한 158.62달러를 기록했습니다.
이 회사는 소비자들이 팬데믹으로 인해 시간을 내어 돌아왔고 식품 및 기타 편의 시설에 대한 가격이 인상됨에 따라 공원 부문에서 영업 이익이 크게 증가했습니다. 한편, 디즈니는 디즈니+ 스트리밍 서비스에 예상보다 많은 1,180만 순 추가를 보여 700만 명에 대한 컨센서스 예측과 비교했습니다.
"Disney+는 FY24 가이던스까지 갈 길이 멀기 때문에 거의 벗어나지 못하고 있습니다. 그러나 Disney는 막대한 콘텐츠 투자, 스포츠 권리에 대한 합리성, 번들링 등 모든 옳은 일을 하고 말하고 있습니다. 우리는 콘텐츠 성공을 위한 설정을 좋아합니다. Wells Fargo Steve Cahall은 연구 노트에서 "Parks의 큰 복귀는 우리의 관점에서 수익/가치 평가 지원을 제공합니다."라고 말했습니다.
Cahall은 Disney 주식에 대해 투자의견 비중확대(동등한 구매)와 목표주가 196달러를 반복했습니다.
다음은 결과에 대한 Yahoo Finance의 세 가지 주요 내용입니다.
2억 3000만 ~ 2억 6000만
Disney+는 전년 동기 대비 37% 증가한 1억 2,980만 명의 가입자로 1분기를 마감했습니다. CEO 밥 채펙(Bob Chapek)은 2024년까지 플랫폼 구독자를 거의 두 배로 늘리겠다는 목표를 반복했습니다.
Chapek은 컨퍼런스 콜에서 애널리스트들에게 "우리는 장기적으로 서비스를 계속 관리하고 회계연도 2024년 말까지 전 세계적으로 2억 3000만~2억 6000만 명의 디즈니+ 유료 가입자를 확보할 것이라는 확신을 유지하고 있다"고 말했다.
그 수준의 잠수함이 이익과 일치하는지 여부는 또 다른 문제입니다. Disney는 가장 최근 분기에 서비스가 "더 높은 손실"을 보았다고 말했습니다.
Disney는 통화에 대한 서비스의 수익에 대해 낙관적인 태도를 유지하는 것 같았습니다.
Disney CFO Christine McCarthy는 "손익분기점 가이던스와 Disney+ 콘텐츠 지출에 대한 질문입니다. 가이던스를 업데이트하지 않습니다. 우리는 FY24 회계연도 가이던스를 시장에 내놓았고 이를 고수하고 있습니다."라고 말했습니다.
공원 컴백
공원 사업은 1년 전 1억 1,900만 달러의 손실에서 분기에 24억 5,000만 달러의 영업 이익으로 바뀌었습니다.
추세는 계속되는 팬데믹에도 불구하고 분기에 강한 것으로 나타났습니다.
McCarthy는 "전반적으로 월트 디즈니 월드와 디즈니랜드 1분기 관람객이 4분기에 비해 두 자릿수 증가를 기록하면서 국내 공원의 관람객 경향이 분기에 계속 강화되었습니다.
모멘텀은 2022년(또는 디즈니의 2분기 회계연도)으로 넘어간 것으로 보입니다.
"2분기를 앞두고 월트 디즈니 월드와 디즈니랜드의 국내 손님을 위한 수요 파이프라인은 월트 디즈니 월드에서 50주년을 기념하고 두 공원 모두에서 경험할 수 있는 새로운 명소의 혜택을 받아 여전히 강력합니다.
Cahall은 공원 수익의 반환이 주식에 중요하다고 생각합니다.
"스트리트(저희 포함)는 2020년 말에 팬데믹에서 나오는 파크 마진에 흥분했습니다. 2021년에는 마진 하락을 제한하고 추정치를 낮추는 많은 손익 소음으로 인해 출석률이 조금 더디게 나타났습니다. 글쎄요. , 공원 이야기가 이제 돌아왔습니다."라고 Cahall이 말했습니다.
콘텐츠 머신 회전
디즈니가 COVID-19 속에서 엔터테인먼트 파크와 스트리밍 플랫폼인 짐승들에게 먹일 만큼 충분한 콘텐츠를 생산하지 못하고 있다고 우려하는 사람은 다시 생각하고 싶을 것입니다.
Chapep은 향후 판매 및 수익의 핵심 동인이 될 수 있는 대규모 예산 콘텐츠의 견고한 파이프라인을 자세히 설명했습니다.
"올 회계연도의 남은 기간에는 Pixar의 'Turning Red'와 Marvel Studios 'Moon Night'를 시작으로 우리 브랜드와 프랜차이즈 전반에서 매력적인 Disney+ 원본이 등장할 것입니다. 그리고 FY22의 후반부에는 두 개의 스타워즈 시리즈를 포함하여 정말 놀라운 콘텐츠를 선보일 것입니다."라고 Chapek이 밝혔습니다.
Chapek은 또한 Marvel의 새 시리즈와 Tom Hanks가 Geppetto로 출연하는 고전 "Pinocchio"를 기반으로 한 새로운 실사 영화를 기대하고 있다고 말했습니다.
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