버핏옹이 말하길 ; 지금 투자하기 가장 좋은 기업 옅보기(PG, MCO, AAPL)

 

기본을 절대 잊지 마세요. 우리는 끊임없이 혼란스러운 투자를 하고 있지만 회사가 존재하는 주된 이유는 투자자로부터 자본을 빼앗아 수익을 얻기 위함이라는 사실을 절대 잊어서는 안 됩니다.
이것이 투자자들이 지속적으로 높은 자본 수익률을 제공할 수 있는 지속적인 경쟁 우위를 가진 기업을 찾는 것이 합리적인 이유입니다.

Berkshire Hathaway의 CEO인 Warren Buffett 은 " 가장 좋은 사업은 장기간에 걸쳐 매우 높은 수익률로 많은 양의 증분 자본을 고용할 수 있는 사업"이라고 말했습니다. 이를 염두에 두고 투자 자본에 대해 두 자릿수 수익률을 기록한 3개의 버크셔 주식이 있습니다.


무디스(MCO)

투자 자본에 대한 수익률이 20% 중반 범위에서 일관되게 유지되면서 신용 평가 리더인 Moody's가 목록에서 앞서고 있습니다.
Moody's 주가는 팬데믹이 최고조에 달했을 때 믿을 수 없을 정도로 잘 버텼으며 지난 5년 동안 거의 220% 상승했습니다. 이는 이것이 경기 침체에 저항 할 가치가 있는 사업임을 시사합니다.
특히, 신용 등급에서 회사의 확고한 리더십 위치는 막대한 자본 수익률로 이어지는 Moody's 장기 하방을 계속 제한해야 합니다.
또한 Moody's는 12개월 간의 잉여 현금 흐름으로 약 24억 달러를 창출했습니다. 그리고 2021년 첫 3분기 동안 회사는 자사주 매입 및 배당을 통해 주주들에게 9억 7,500만 달러를 반환했습니다.
2021년 3분기 기준으로 버크셔는 88억 달러에 약간 못 미치는 무디스 주식 2,460만 주 이상을 보유하고 있습니다. Moody's의 배당수익률은 0.7%입니다.

애플(AAPL)

소비자 기술 고릴라 Apple이 있습니다. 28%의 5년 투자 자본 수익률은 Nokia(-3%) 및 Sony(12%)와 같은 경쟁 제품보다 훨씬 높습니다.
치열한 소비자 하드웨어 세계에서도 iPhone 제조업체는 충성도가 높은 브랜드와 높은 전환 비용(iOS 경험은 Apple 제품을 통해서만 얻을 수 있음)으로 인해 엄청난 수익 을 올릴 수 있었습니다.
그리고 회사가 인도와 멕시코와 같은 신흥 시장에 계속 침투하면서 Apple의 장기적인 성장 궤도는 여전히 건실합니다.
가장 최근 분기에 Apple의 매출은 29% 증가한 834억 달러를 기록했습니다. 회사는 또한 주주들에게 240억 달러 이상을 반환했습니다.
현재 이 주식은 배당 수익률이 0.5%에 불과하지만 자사주 매입 수익률이 3%인 애플은 당신이 생각하는 것보다 더 많은 현금을 주주들에게 배당하고 있습니다.
애플이 버크셔의 가장 큰 공개 주식으로서 약 1,255억 달러 가치의 이 기술 대기업의 8억 8,700만 주 이상을 소유하고 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

프록터 앤 갬블(PG)

목록을 마무리하는 것은 필수 소비재 거대 기업인 Procter & Gamble로 5년 평균 투자 자본 수익률이 13.5%입니다.
Berkshire는 3분기 말에 315,400주를 보유했으며, 이는 현재 가치로 약 4,400만 달러입니다. Berkshire 표준에 따르면 이것이 큰 위치는 아니지만 P&G를 돋보이게 하는 것은 무엇인가 증가하는 현금 수익을 투자자에게 제공할 수 있는 능력입니다.
이 회사는 Bounty 종이 타월, Crest 치약, Gillette 면도날 및 Tide 세제와 같은 신뢰할 수 있는 브랜드 포트폴리오를 제공합니다. 이들은 경제 상황에 관계없이 가계가 정기적으로 구매하는 제품 입니다.
4월에 P&G의 이사회는 분기 배당금을 10% 인상하여 회사의 65번째 연간 배당금 인상을 발표했습니다.
P&G 주식은 현재 2.2%의 배당 수익률을 제공합니다.

<참고 : Warren Buffett says these are the best businesses to own — 3 examples from Berkshire's portfolio>