WeWork는 SPAC 합병 후 공개 시장에 데뷔하고 조기 거래에서 주가 급등

 

IPO에 실패한 지 2년이 넘은 WeWork는 목요일에 뉴욕 증권 거래소에서 공개 거래를 시작했으며, 특수 목적 인수 회사와 합병한 후 주가가 약 8% 상승했습니다. 
사무실 임대 회사는 투자자들이 비즈니스 모델 및 기업 지배구조와 설립자이자 당시 CEO였던 Adam Neumann에 대한 우려를 제기한 후 2019년 IPO 계획을 철회했습니다. 

BowX Acquisition Corp 와의 합병 계획 . 지난 3월 회사 가치가 약 90억 달러에 달하는 거래에서 처음 발표되었습니다.

WeWork가 되었을 때 평가는 2019 년부터 급감이다 초기에 가파른 $ 47 억 가치 로 소프트 뱅크 그룹 . 회사의 재정 상황이 악화되고 투자자 수요가 줄어들면서 밸류에이션이 천천히 하락했습니다. 
WeWork의 회장 Marcelo Claure는 목요일 CNBC의 “Squawk Box”에 ”이것은 드라마가 있는 이야기라고 말씀하셨습니다.” 

″물론, 이것은 많은 사람들이 WeWork의 종말이라는 다큐멘터리를 썼다는 이야기입니다. 글쎄요, 이 사람들의 저항과 끈기는 대단합니다. 이 회사는 여기 있고, 그 어느 때보다 강하며, 의심할 여지 없이 우리가′ 더 많은 이정표를 축하할 것입니다.”

WeWork의 문제는 2019년 8월에 시작되었습니다. 회사의 IPO 서류에 따르면 전년도에 19억 달러의 손실을 보았고 남은 현금을 소진하기 시작했습니다. 9월 월스트리트저널(Wall Street Journal)의 심각한 보고서는 잠재적인 불법 활동을 포함하여 Neumann이 회사를 어떻게 관리했는지에 대한 우려를 제기했습니다 .

Neumann 은 그 달에 CEO에서 물러났습니다 . CNBC는 10월에 그가 WeWork에서 물러나고 의결권을 포기하기 위해 최대 17억 달러 상당의 패키지를 받을 것이라고 보도했습니다 . 부동산 중역인 Sandeep Mathrani는 나중에 CEO 역할을 맡았습니다.

Mathrani는 CNBC의 “Squawk Box”에 “WeWork는 놀라운 브랜드이며 누군가가 당신에게 돌아설 수 있는 슈퍼 브랜드를 준다면 당신은 예라고 말해야 할 것입니다.”라고 말했습니다.

IPO에 실패한 후에도 WeWork의 고민은 계속되었습니다. 그해 11월 로이터는 New York State 법무장관이 Neumann이 자신을 부유하게 하기 위해 자기 거래에 관여했는지 여부를 포함 하여 회사를 조사하고 있다고 보고 했습니다. 

여기에는 Neumann이 “We”라는 단어의 상표를 구입했으며 WeWork에 600만 달러를 청구할 계획이라는 보고가 포함되었습니다. 자기 거래는 누군가가 고객이 아닌 자신의 최선의 이익을 위해 행동하는 경우입니다.

블룸버그는 또한 그 달에 WeWork가 실패한 IPO 를 앞두고 투자자들에게 공개한 내용에 대해 미국 증권 거래 위원회(Securities and Exchange Commission)의 조사를 받고 있다고 보도 했습니다.

IPO 실패와 대유행의 맹공으로 2019년 말과 2020년에 회사에서 여러 차례 정리해고가 발생했습니다. 
또한 WeWork는 Covid-19가 전 세계 사무실 공간을 폐쇄하면서 막대한 손실을 입었습니다. Claure는 “Squawk Box”에 모든 사람이 ”중요한 역할”을 하고 있으며 Neumann은 이 아이디어를 생각해 낸 선구자로서 공로를 인정받을 자격이 있다고 말했습니다.

위워크의 컴백

이후 더 많은 근로자가 하이브리드 또는 영구 원격 작업으로 이동함에 따라 팬데믹 회복으로 유연한 작업 공간에 대한 수요가 가속화되었습니다.

3월에 WeWork는 BowX Acquisition과 90억 달러 규모의 SPAC 합병에 동의했으며, 이는 10월 20일에 완료되었습니다. 거래의 일환으로 SoftBank는 회사의 과반수 지분을 보유했지만 1년 동안 이 문제에 정통한 사람에 따르면 로이터는 이전에 .

백지 수표 회사라고도 알려진 SPAC는 IPO를 통해 자금을 조달하고 그 자금을 기존 회사를 인수하는 데 사용하는 유일한 목적으로 설정됩니다. 샤킬 오닐(Shaquille O’Neal)과 같은 유명인사 가 이 트렌드에 뛰어 들면서 최근 몇 개월 동안 급증했습니다 . 

Virgin Galactic 및 Lucid Motors 와 같은 회사 는 SPAC를 사용하여 공개했지만 이들의 구조도 SEC의 정밀 조사를 받았습니다 . BowX Acquisition은 2020년 8월 상장 당시 4억 2천만 달러를 모금했습니다. WeWork는 WE라는 종목으로 거래되고 있습니다.

<참고 : A WeWork SPAC Was Looking Promising. Then Delta Happened>