AAPL 애플 SWOT 분석 결과 ; 자녀추천 주식으로 10주 선물하자!

 #워렌버핏 은 최근 그의 애플 지분을 줄이는 것은 아마도 실수 라고 말했다 . 그러나 그는 여전히 그의 부의 40 % 를 애플에 보유하고있다.  

#PiperSandler 설문 조사에 따르면 여전히 5,200 명 이상의 청소년을 대상으로 한 광범위한 설문 조사에서 분석가 Piper Sandler는 현재 청소년의 85 %가 iPhone을 소유하고 있음을 발견했습니다. 애플에게는 더 좋지만 , 십대의 88 %가 다음 스마트 폰을 구입할 때 다른 iPhone을 구입할 계획이라고 말합니다. 이 설문 조사는 2020 년 봄을 대상으로 했습니다. 2019 년 가을에는 십대의 83 %가 iPhone을 소유하고 있다고 답했고 86 %는 #Apple 의 스마트 폰을 구매하겠다고 응답 했습니다 .

경영의 비즈니스 모델 분석 툴인 #SWOT (강점, 약점, 기회 및 위협) 모델을 사용하여 아래와 같이, 

*강점 : #애플생태계 , 브랜드 인지도 및 고객 충성도, 관리 및 문화
*약점 : #iPhone  매출에 대한 과도한 의존, 글로벌 스마트 폰 시장 점유율 하락, 지난 10 년간 성공적인 제품 혁신이 거의 없다
*기회 : #AR 및 VR, 웨어러블 시장 및 #애플자율주행
*위협 : #AppStore 수수료, 상품화 스마트 폰 및 태블릿, 국제 경제 및 정치적 위험에 대한 소송

강점 Strengths

1) 애플 생태계 Apple Ecosystem

이것은 아마도 Apple에 익숙한 사람들 (아마 모든 사람)에게는 놀랄 일이 아닐 것입니다. 하나의 Apple 제품이있는 경우 여러 Apple 제품 및 서비스가있을 수 있습니다. 내 말은, 당신은 아이폰 만 가지고 다른 애플 제품이나 서비스없이 누구를 알고 있습니까? 그리고 두 개 이상의 Apple 기기를 구입하면 다시 돌아갈 수 없습니다. 생태계는 제품의 사용 용이성과 제품이 서로 및 회사의 서비스와 얼마나 잘 통합되는지로 인해 성공적입니다.

생태계에 가장 최근에 추가 된 것 중 하나이자 가장 중요한 것 중 하나는 M1 Mac입니다. Apple은 더 이상 프로세서에 대해 Intel ( INTC ) 에 의존 할 필요가 없을 뿐만 아니라 성능과 배터리 수명이 훨씬 더 좋습니다. M1 Mac은 경쟁 업체가 Apple을 따라 잡기 위해 재조정해야하는 랩톱 업계를 위해 "재설정"으로 분류되었습니다. 그것이 혁신입니다.

그러나 Apple은 물론 AirPods를 제외하고는 지난 10 년 동안 혁신적인 제품으로 유명하지 않았 으며 M1 프로세서를 주장하고 싶습니다. 그렇다면 진정으로 혁신적이지 않고 어떻게 사람들을 생태계에 유지할 수 있을까요? 한 가지 방법은 경쟁자를 죽이는 것입니다.

2) 브랜드 인지도 및 고객 충성도

Apple은 Forbes 및 Brand Finance 와 같은 여러 출처에서 세계에서 가장 가치있는 브랜드로 선정되었습니다 . 당신이 어디에 있든 대부분의 사람들은 Apple에 대해 알고 있습니다. Apple은 전 세계적으로 인정 받고 있지만 제품을 판매하는 방식 때문에 충성도를 요구합니다. 사이먼 시넥은 골든 서클 콘셉트를 통해 '무엇'이 아닌 '왜'로 시작한다는 콘셉트를 만들었다. 나는 보통 커피로 시작하지만 이것이 더 의미가 있습니다. 개념에 익숙하지 않은 경우 살펴보기를 권장합니다 .

Apple의 유명한 "Think Different" 캠페인부터 최근 App Tracking Transparency 광고에 이르기까지 Apple 은 이유부터 시작합니다. 그들은 제품이 아니라 아이디어를 판매합니다.

3) 경영과 문화

세 번째로 큰 강점을 선택하기가 어려웠습니다. 뛰어난 대차 대조표 나 효율적인 R & D 지출을 쉽게 선택할 수 있었지만 세 번째로 큰 강점은 회사의 경영과 문화라고 생각합니다. 회사의 경영과 문화가 충분하지 않으면 불가능합니다.

의심 할 여지없이 스티브 잡스가 선구적인 리더 였지만 팀 쿡을 믿어야합니다. 잡스 이후 회사를 인수하는 것이 얼마나 힘들었을지 상상해보십시오. 그의 리더십 아래, Apple은 강력한 기업 문화를 구축하는 동시에 iPhone에 집중할뿐만 아니라 Wearables, Services 등으로 확장하는 거저 너트로 변모했습니다. 회사가 매년 일하기 가장 좋은 곳 중 하나로 꾸준히 선정되는 데에는 이유가 있습니다 (2021 년 31 위).

약점 Weaknesses

1) 아이폰 수익에 대한 과도한 의존

Apple은 2020 년에 2,740 억 달러의 수익을 올렸습니다.하지만 그 중 50 %는 iPhone 판매에서 발생했습니다. 아이폰 판매에 대한 애플의 과잉 의존은 가장 큰 약점 중 하나이다. 회사가 아이폰에서 1,370 억 달러의 매출을 올렸지 만 아이폰은 특정한 판매주기를 가지고 있고 매출이 산발적 일 수 있다고 말하기는 어렵습니다. 어떤 이유로 (경제적, 정치적, 사회적 등) Apple이 특정 분기 또는 연도에 많은 휴대폰을 판매 할 수 없다면 결과에 중대한 영향을 미칠 것입니다.

회사는 시간이 지남에 따라 이것을 인식하고 변화하고 있습니다. 앞서 언급했듯이 Apple은 시간이 지남에 따라 특히 서비스 및 웨어러블, 홈 및 액세서리 카테고리를 통해 다른 제품을 소개함으로써 거물이되었습니다. 두 제품 모두 2020 년 총 매출의 20 %와 11 %를 차지합니다. 2020 년에 서비스가 전년 대비 (YoY) 16 % 성장하고 웨어러블, 홈 및 액세서리가 전년 대비 25 % 성장하면서 여전히 건강한 성장을 보이고 있습니다.

2) 글로벌 스마트 폰 시장 점유율 하락

지난 3 년 동안 Apple의 글로벌 스마트 폰 시장 점유율은 상대적으로 평탄한 상태를 유지했으며 다른 통신사들이 계속 점유율을 차지하고 있습니다. 중국은 세계 최대의 스마트 폰 시장이며 Apple은 다른 통신사와 성공적으로 경쟁했습니다. 그러나 시장이 성숙해지면서 상황이 바뀌 었습니다.

중국에서는 애플보다 저렴한 가격으로 고품질 스마트 폰을 생산할 수있는 화웨이, 샤오 미, OPPO, 비보와 같은 경쟁사들로 인해 애플의 매출 성장이 계속해서 둔화되고있다. 뿐만 아니라 소비자 선호도는 Apple보다 현지 브랜드를 선호하는 많은 중국 소비자와 함께 계속해서 진화하고 있습니다. 이것이 장기적인 추세인지 더 나아지는지는 Apple의 중국 전략에 달려 있습니다.

3) 지난 10 년간 도입된 성공적인 제품 혁신은 거의 없습니다.

Apple은 세계에서 가장 혁신적인 기술 회사 중 하나로 간주되었지만 여전히 그래야합니까? 나는 특별히 그렇게 생각하지 않는다. 적어도 제품 혁신에 관해서는 아닙니다. 이 회사는 iPod, iPhone 및 iPad와 같은 획기적인 제품을 출시하는 것으로 유명합니다. 그러나 지난 10 년 동안 두 가지 혁신적인 제품인 AirPod와 최신 M1 프로세서 만 떠 올랐습니다.

기회  Opportunities

1) 증강 및 가상 현실

증강 및 가상 현실 (AR 및 VR) 시장은 향후 10 년 동안 성장할 것으로 예상됩니다. ARK Invest 는 2021 년 연례 Big Ideas 간행물 에서 가상 세계를 새로운 아이디어로 추가하기도 했습니다. VR은 Apple에게 기회이지만 AR은 훨씬 더 큽니다. ARK는 AR 스마트 폰 및 안경 시장이 2030 년까지 약 1,300 억 달러에 이를 것으로 예측하고 있습니다.

Apple은 현재 세계에서 가장 큰 AR 플랫폼을 보유하고 있습니다 . 이 회사는 Apple 헤드셋과 결국 Apple 안경을 도입하여이 시장을 포착 할 수있는 최고의 기회 중 하나를 가지고 있습니다. 2022 년 언젠가 헤드셋이 출시되고 2025 년 안경이 출시된다는 소문 이 돌았 습니다. 언제 이런 일이 일어날 지 말하기는 어렵지만 애플은 오랫동안 AR과 VR을 선전 할 것입니다. Tim Cook은 "AR 및 ML이 적시에 적임자에게 적절한 정보를 제공하는 데 핵심이 될 것"이라고 믿습니다.

Facebook ( FB ), Microsoft ( MSFT ), Snapchat ( SNAP ) 등이 모두 AR과 VR에 어떤 식 으로든 초점을 맞추고 있는이 분야에서는 엄청난 경쟁이 벌어 지고 있습니다. 예를 들어, Snapchat은 최근 새로운 Spectacles를 발표 하고 AR 디스플레이 제조업체 인 WaveOptics를 5 억 달러 이상에 인수했습니다 . Apple은이 기회를 잡기 위해 부지런해야하지만 헤드셋과 안경을 제품 및 서비스 생태계와 통합 할 수있는 능력이 있기 때문에 이점이 있다고 생각합니다.

2) 웨어러블 시장

IDC가 2020 년 9 월에 수행 한 연구에 따르면 웨어러블 시장은 2024 년까지 12.4 %의 연평균 성장률 (CAGR) 로 성장할 것이며, 히어 러블이 선두를 달리고 시계가 2 위를 차지할 것입니다.

2020 년의 실제 성과 는 다음과 같습니다 . 총 출하량은 28.4 % 증가하여 전년 대비 4 억 4,500 만 건에 도달했습니다. Apple은 전년 대비 36 % 성장한 1 억 1,500 만 개의 웨어러블을 출하했습니다. 2020 년 Apple의 웨어러블 시장 점유율은 34 %로 전년 대비 약 2pt 증가했습니다. 두 번째로 큰 경쟁자 (Xiaomi)의 시장 점유율은 11.5 %입니다.

3) 자율 주행차

자율 주행차에 대한 애플의 잠재적 인 벤처가 화제 였지만 나는 기회 카테고리에서 마지막으로두기로했다. 왜? 애플이 실제로 스스로 전기 자동차를 만들지, 소프트웨어를 제공하기 위해 제조 회사와 파트너 관계를 맺을 지, 아니면 모빌리티 회사의 역할을할지 아무도 모릅니다. 각각을 조금 더 자세히 살펴보고 가장 좋은 옵션이 무엇인지 살펴 보겠습니다.

Apple은 자체 전기 자동차를 만듭니다. 이것은 Apple이 가장 잘하는 것을 나타냅니다. 자체 하드웨어와 소프트웨어를 사용하고 두 가지를 통합하여 생태계를 만듭니다. 그러나 사용하기에 안전하고 제조, 테스트 및 서비스가 필요한 전기 자동차를 만드는 데 수십 년이 걸릴 수 있습니다.

Apple은 소프트웨어를 제공하기 위해 다른 제조업체와 파트너 관계를 맺고 있습니다. Apple이 현대 및 기아와 파트너 관계를 맺고 현재는 LG와 파트너 관계를 맺었다 는 초기 보고서 가있었습니다 . 애플이 자체 자동차를 시장에 출시하는 과정을 상당히 단축시킬 수있는 자동차 제조업체와 제휴한다면. 그러나 다른 제조업체가 Apple이 제조 한 제품을 제어하도록 허용합니까? 우리는 봐야 할 것입니다. 자율 주행 차에 필요한 마이크로 칩과 센서의 유형을 이미 설계하고있는 회사와 함께 이것이 애플의 빵과 버터라는 것은 의심 할 여지가 없다.

Apple은 모빌리티 회사 역할을합니다. 자율 주행 택시 서비스는 미래이지만 아직 확실한 리더는 없습니다. 경쟁은 구글의 (GOOGL ) Waymo과 아마존 ( AMZN ) Zoox. 그러나 이것은 Apple이 다른 자동차 제조업체의 도움을 받아 제어 할 수있는 무언가를 만드는 현실적인 옵션 이 될 수 있습니다 . 

위협 Threats

1) #앱스토어수수료소송

애플 추종자 들이라면 회사가 앱 개발자에게 부과되는 15 % 또는 30 %의 수수료를 통해 에픽 게임즈에 대한 평가판을 막 끝냈다는 것을 알게 될 것입니다. 그 판결이 애플에게 유리할 것인지 에픽 게임즈에 유리할 것인지 아무도 모른다. 그러나 어떤 결정이든 Apple 또는 Epic Games에서 도전 할 가능성이 높으며 문제를 해결하는 데 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 애플이 본질적으로 독점권을 행사한다면 다음과 같은 몇 가지를 의미 할 수 있습니다.

Apple이 15 % 또는 30 % 커미션을 잃는 경우 수익 손실. 앱 스토어 운영 비용이 수익보다 클 수 있습니다.

애플은 수수료를 낮 춥니 다. 애플이 필요하다면 무엇을 낮출 것인지 말하기는 어렵지만, 개발자를 행복하게 할만큼 낮고 주주를 행복하게 할만큼 높아야합니다.

회사는 앱 스토어를 통해 타사 결제 시스템을 활성화해야 할 수 있습니다. 그들은 프라이버시 및 기타 문제로 인해이를 허용하지 않는다고 주장했지만 잠재적 인 가능성이있을 수 있습니다. 다시 한 번, 사용자가 타사 결제 시스템을 사용하기로 선택하면 Apple은 일반적인 수수료를 놓칠 것입니다. Apple은 개인 정보 보호와 관련하여 문제가 발생하면 사용자의 신뢰를 잃을 수 있습니다.

2) 스마트 폰 및 태블릿 = 필수품

오늘날 다른 휴대폰 및 태블릿과 비교하여 Apple 휴대폰과 태블릿의 가장 큰 차이점은 무엇입니까? 소프트웨어. 나에게는 이것이 유일한 주요 차별화 요소입니다. 대부분의 다른 휴대폰과 태블릿은 Apple 휴대폰과 비슷하거나 훨씬 더 나은 하드웨어를 가지고 있지만 iOS 운영 체제와 함께 제공되는 생태계는 iPhone을 다른 휴대폰과 차별화합니다.
미국에서는 모바일 운영체제 시장이 59 %의 점유율로 iOS가 주도하고 있습니다. 그러나 글로벌 모바일 운영체제 시장은 2021 년 4 월 현재 72.2 %의 시장 점유율로 안드로이드가 주도하고 있습니다.

3) 국제 경제 및 정치적 위험

애플의 미래는 중국과 뗄래야 뗄 수없는 관계로 남아 있습니다. 이것은 수익과 제조 측면 모두에서 발생합니다. 

솔직히 말해서 세 번째 주요 위협을 찾기가 어려웠습니다. 회사는 많은 것을 직면하지 않습니다. 그러나 애플은 2020 년 매출 (2,740 억 달러)의 대부분 (55 %)을 미국 중화권, 일본 및 기타 아시아 태평양 이외 지역에서 벌어들였으며 회사 매출의 약 30 %를 차지했습니다. 

아시아 지역에서 Apple의 성장은 빠르게 지속될 것으로 보입니다. 그것은 회사에 대해 과소 평가 된 황소 지표입니다. 이 지역의 경제는 서구 경제보다 더 빠르게 성장할 것입니다. 이미 아시아는 40 억 명 이상의 인구와 세계 GDP의 35 %를 차지하고 있습니다.

이 나라들과 함께 미국과 유럽보다 더 큰 경제적, 정치적 위험이 따릅니다. 부정적인 일이 발생한다면 분명히 애플의 매출에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 

중국은 계속해서 이러한 성장을 이끌 것입니다. 나머지 아시아는 이를 강력하게 뒷받침 할 것입니다. 인도는 천천히 떠오르는 잠자는 거인이 될 것입니다. 그 기사에서 나는 다양한 예측을 언급했다. 이들은 중국이 2028 년까지 세계에서 가장 큰 경제가 될 것이며 인도가 2030 년까지 세계에서 세 번째로 큰 경제가 될 것이라고 예측했습니다. 아시아의 신흥 경제는 일반적으로 서구 선진 경제보다 최소 50 % 더 빠르게 성장할 것입니다.

분명히 인도의 Covid 재난은 한동안 국가의 계획을 뒤 떨어지게 할 것입니다.  온라인에서 보고된 바와 같이 Counterpoint는 작년에 iPhone 판매가 320 만대로 증가했다고 추정했습니다. Statista의 추세는 다음과 같습니다.

<참고 : Apple: The Young Will Guarantee Decades Of Future Success>
<참고 : Apple: Strengths, Weaknesses, Opportunities And Threats>
<참고 : Asia Numbers In Focus In Latest Apple Results>