TOP 10, 은퇴설계를 위한 미국주식 (안정적인 현금창출을 위한 배당금 설계)

 72세에 은퇴한 항공 우주 엔지니어 인 Bob Baker는 생활비를 충당하기 위해 정기적으로 소액 연금과 사회 보장 소득을 활용합니다. 그러나 그는 또한 그가 2015 년에 은퇴했을 때 집중하기 시작한 주식 배당금의 꾸준한 양에 의존하고 있습니다.“우수 기업의 배당금의 중요성을 완전히 이해 한 후에는 어떤 것도 매각 할 필요가 없었습니다. 버지니아 북부에 아내와 함께 살고있는 베이커 (72 세)의 말입니다. 

베이커처럼 다른 금융 자산을 보완하는 방법으로 은퇴시 배당금을 사용하거나 더 많은 수익을 얻기 위해 배당금에 의존한다는 개념이 요즘 많은 관심을 끌고 있습니다. 많은 전통적인 소득 투자에 대한 수익률은 이제 역사적 최저치에 가까우며, 개인이 경력 후 소득을 확보 할 책임이 점점 더 커지고 있습니다. 

“사람들은 일반적으로 배당 수익률에 대해 최적의 지점이 2.5 %에서 4.5 % 사이라고 말합니다.”

실제로 작년의 대유행으로 인한 시장 패배와 그에 따른 강력한 랠리 동안 배당주가 뒤쳐졌고 많은 유명 기업들이 지불금을 삭감하거나 중단했습니다. 시장이 2020 년 2 월 전염병 전성기에 도달했을 때부터 연말까지 S & P 500 배당금 귀족은 8.1 %를 반환했으며 배당금을 포함했습니다. 최소 25 년 동안 더 높은 배당금을 지급 한 이들 기업은 S & P 500의 12.7 % 수익률에 뒤처졌습니다.

배당금 은퇴에 대한 관심이 급증하는 핵심 요인은 초저금리입니다. 10 년 만기 미 국채 수익률이 최근 1.7 %에 도달하여 S & P 500의 평균 수익률을 넘어 섰지 만, 이자율은 역사적 기준으로는 여전히 낮습니다. 다른 전통적 소득-예금 증서 및 회사채와 같은 투자를 창출하는 것도 역사적으로 낮은 수익률로 거래되고 있습니다.

Vanguard Institutional Investor Group의 투자 리서치 책임자 인 Colleen Jaconetti는“퇴직자들은 포트폴리오의 현금 흐름으로 살 수있었습니다. "그래서 그것이 어디에서 왔는지 정말로 생각할 필요가 없었습니다."

그러나 작년의 매도 및 상대적 저조한 성과는 민첩한 배당 투자자가 저평가 된 것으로 간주되는 보유 자산에 추가 할 기회를 제공했습니다. 그러나 놓친 경우 너무 늦지 않았습니다. 아래에서 우리는 견고한 수익률, 일관된 지불금 및 내구성이있는 주식 10 개를 식별합니다.

신뢰할 수있는 은퇴 수익 중의 한가지인 배당금 

퇴직자에게 지속적인 배당금과 잠재적 인 성장을 제공 할 수있는 회사 유형입니다.

AT & T (T)

AT & T (T)는 수익률이 약 7 %로 대부분의 미국 기업보다 훨씬 높기 때문에 배당 투자자들 사이에서 가장 많이 논의되는 주식 중 하나입니다. 많은 투자자들이 우려하는 것은 회사의 막대한 부채 부담입니다.
이러한 높은 수익률은 투자자가 퇴사하는 이유가 될 수 있지만 엔터테인먼트, 기술 및 통신 대기업은 배당금을 지불 한 오랜 역사를 가지고 있습니다. S & P 500 배당금 귀족의 일원이며 일부 분석가는 콘텐츠 라이브러리 및 시장 진출을 좋아합니다. 
회사가 분기 별 배당금 증가를 발표 한 것은 1 년 이상 전인 2019 년 12 월에 발생하여 주당 52 센트로 1 페니 증가했습니다. 그러나 AT & T는 적어도 배당금을 유지하는 과정에있는 것 같습니다.

Coca-Cola

1970 년대 COCA KOLA (KO)는“Coke는 생명을 더한다”라는 진언을 중심으로 제작 된 일련의 TV 광고를 운영했습니다. 이 음료의 거물은 수년에 걸쳐 많은 생산량을 추가했으며, 최근 3.3 %의 주가를 기록하면서 계속해서 그렇게하고 있습니다.
코크는 전염병이 회사의 주요 판매 채널 중 하나 인 레스토랑에 큰 피해를 입혔음에도 불구하고 작년에 분기 별 배당금을 주당 41 센트로 유지했습니다.
코카인은 2020 년 조정 된 주당 1.95 달러로 전년의 2.11 달러에서 매출이 11 % 감소한 330 억 달러를 기록했습니다. FactSet이 조사한 분석가들은 올해 매출이 367 억 달러로 반등하여 여전히 2019 년 수준보다 낮으며 회사가 주당 2.14 달러를 벌 것으로 예상합니다.
이 회사는 주주들에게 배당금 $ 70 억 지급 작년 포함한 버크셔 해서웨이 의 수년 동안 회사의 제품과 배당금을 즐겼던 Warren Buffett이 투자하고 있으며,  역풍에도 불구하고 2 월 코카콜라 이사회는 분기 별 배당금을 주당 42 센트로 1 페니 (2.4 %) 올렸다고 선언했다. 
지난달 투자자 프레젠테이션에서 Coke는 사업에 재투자 한 후 두 번째로 높은 자본 배분 우선 순위로 배당금을 지속적으로 늘리고 있다고 밝혔습니다.


Consolidated Edison (ED)

유틸리티는 내구성, 탄력성 및 큰 수익률로 인해 투자자들로부터 종종 칭찬을받습니다. 그러나 전염병은이 부문에 대한 큰 시험을 제기했으며 Consolidated Edison (ED)는 뉴욕시와 인근 Westchester 및 Rockland 카운티를 포함하는 규제 된 유틸리티 발자국도 예외는 아닙니다.
이 회사는 작년에 조정 된 주당 4.18 달러로 2019 년 4.38 달러에서 5 % 감소했으며, 영업 수익은 약 3 % 감소한 122 억 달러를 약간 넘었습니다.
그럼에도 불구하고 ConEd의 "규제 된 유틸리티 유통 사업은 향후 5 년 동안 조정 된 수익의 90 % 이상을 계속 기여할 것"이라고 Morningstar의 애널리스트 Charles Fishman은 최근에 썼습니다.
규제 된 유틸리티 사업은 일반적으로 내구성과 탄력성이있는 것으로 간주되어 수익과 배당금 증가에 도움이됩니다.
ConEd는 47 년 연속 배당금을 늘 렸으며, 가장 최근에는 1 월에 주당 3.10 달러로 4 센트 (1.3 %) 증가했습니다. 이는 회사가 최근 몇 년간 평균 배당금이 3.5 % 증가한 것보다 낮으며, "Covid-19의 경제적 영향으로 인해 향후 몇 년 동안 이러한 수준의 증가가 예상됩니다."라고 Fishman은 말합니다.
그러나 그는“회사의 비 공익 사업체의 보수적 전략과 뉴욕 공익 사업에 대한 유리한 규제 프레임 워크를 고려하여”배당금이 안전하다고 말했습니다.
Katz는 "재개 장과 뉴욕시 회복으로 주식이 상승 할 것"이라고 믿습니다.

IBM

IBM 주가는 올해 S & P 500보다 약간 앞선 약 5 %의 수익을 올렸지 만, 매출 성장률 저하를 포함한 실망스러운 재무 결과로 인해 오랜 기간 동안 뒤쳐져 왔습니다.
그러나 회사는 그것을 바꾸려고 노력하고 있습니다. 예를 들어, 2019 년에 IBM은 부채와 현금을 합쳐 고객에게 하이브리드 클라우드 플랫폼을 제공하는 Red Hat을 약 330 억 달러에 인수했습니다. Red Hat의 매출은 2020 년에 정상화 기준으로 18 % 성장했다고 CEO Arvind Krishna가 1 월에 애널리스트들에게 말했습니다. 이는 배당금을 공고히하고 적당히 성장시키는 데 도움이 될 것입니다.
Gilman Hill의 Harrington은 Red Hat의 "하이브리드 클라우드 IT 전략"이 회사의 "총 수익 성장의 점점 더 의미있는 원동력"이 될 것으로보고 있습니다. 그녀는 "모든 사람이 싫어하기를 좋아하는 주식"이라고 말합니다. "그리고 그 결과 [그것은] 상각되었습니다."
플러스 측면에서 주식 수익률은 5 %이며 회사는 배당금에 전념한다고 말했습니다. IBM은 올해 초 S & P 500 Dividend Aristocrats에 선정되어 퇴직 저축 자와 퇴직자가 장기적으로 필요로하는 배당 성장의 일관성을 보여주었습니다.

Johnson & Johnson

다양한 비즈니스 조합으로 Johnson & Johnson은 많은 현금 흐름을 버리고 배당금을 유지하고 두껍고 얇은 것을 통해 그것을 높일 수 있습니다.
적절한 사례 : 지난 4 월 전염병으로 인해 많은 기업이 배당금을 삭감하거나 제거하도록 강요함에 따라 J & J는 분기 별 배당금을 주당 1.01 달러로 발표했으며 이는 95 센트에서 6 % 증가했습니다. 이는 주요 사업부 중 하나 인 의료 기기가 전염병으로 인해 고객이 선택 수술을 미루면서 압력을 받았기 때문에 발생했습니다.
작년에 소비자 제품과 처방약도 포함하는이 회사는 배당금으로 약 105 억 달러 또는 가용 현금 흐름의 약 절반을 지불했습니다.
Morningstar의 분석가 Damien Conover는 J & J의 "다양한 수익 기반, 개발중인 연구 파이프 라인 및 탁월한 현금 흐름 생성"을 좋아합니다. 이는 배당금을 지원하고 성장을 유지해야하는 세 가지 속성입니다.

Kellogg

Kellogg 스페셜 케이, 라이스 크리스피, 프링글스 등 시그니처 브랜드를 보유한 (K)는 올해 시장에 뒤떨어져 평탄한 수익을 올렸다. 그러나 회사의 재단은 Morningstar Farms Incogmeato 라벨 등의 식물성 단백질 덕분에 건전 해 보입니다.
이 회사는 전 세계 모든 지역과 스낵, 시리얼, 냉동 식품, 국수 등 4 가지 주요 제품 범주에서 상승하여 2020 년에 6 %의 유기농 매출 성장을 기록했습니다. 이는 Covid-19 및 매각을 포함한 역풍을 상쇄하는 데 도움이되었습니다.
또한 Kellogg는 전염병에 시달리는 한 해 동안 분기별로 주당 57 센트의 배당금을 지급했으며 2 분기에이를 1 페니 씩 높일 계획입니다. 최근 주가는 3.7 %를 기록했다.
CFO 인 Amit Banati는 지난 2 월 회사의 4 분기 실적 발표에서 분석가들에게“이는 주주에게 더 많은 현금을 돌려주는 것을 의미하며 비즈니스에 대한 우리의 신뢰를 반영합니다.
이 회사는 조정 기준으로 작년에 주당 4.03 달러를 벌어 2019 년 4 달러에서 부분적으로 상승했으며 올해 FactSet 컨센서스는 주당 4.01 달러입니다. 최근 FactSet 컨센서스가 2021 년 수익 추정치의 15.3 배를 가져 왔습니다.
Katz는 Kellogg를 "매우 매력적인 밸류에이션으로 판매하는 최고의 필수 소비재 회사"라고 설명합니다.

Procter & Gamble

바운티 페이퍼 타월과 차민 화장지를 브랜드로하는 소비재 거대 기업인 P & G는 2020 년 배당률을 입증했다. 지난 4 월 분기 별 배당금은 주당 79.07 센트로 6 % 증가했습니다. 주식 수익률은 2.4 %입니다.
운영 책임자 인 Jon Moeller는 지난 1 월 애널리스트들에게 회사가 대유행 이전에 모멘텀을 구축했다고 말했습니다. P & G는 "새로운 Covid 현실로 어려움을 겪으면서도 수년 동안 가장 높은 비율로 배당금을 늘릴 것"이라고 확신했습니다.
회사는 궁극적으로 종이 타월과 같은 봉쇄 품목의 급격한 판매로 이익을 얻었습니다. FactSet이 조사한 분석가들은 회사가 6 월에 끝나는 현재 회계 연도에 주당 5.70 달러를 벌 것으로 예상하고 있습니다. 이는 작년 5.12 달러에서 P & G의 내구성과 배당금의 건전성을 입증하는 것입니다.

SL Green Realty

과세 소득의 90 % 이상을 배당으로 지급해야하는 부동산 투자 신탁은 소득 투자자들 사이에서 인기가있다. 이 REIT는 특히 인기있는 유행병을 증명할 수 있습니다.
맨해튼의 유명 오피스 빌딩을 많이 소유하고있는 SL Green은 전염병이 시작되기 전인 지난 1 월 이후 18.5 % 감소했습니다. 임차인이 약한 점유로 씨름하면서 회사는 타격을 입었고 많은 직원이 전염병이 닥칠 때까지 1 년 동안 집에서 일을 계속합니다.
“사람들은 노동자들이 뉴욕시의 사무실로 돌아 오지 않을 까봐 걱정했습니다. 저는 그럴 가능성이 매우 낮다고 생각합니다.”라고 Advisors Capital Management의 Charles Lieberman은 말합니다.
그는 SL Green을 경제 재개를위한 좋은 방법으로보고 있습니다. SL Green 주가는 올해 한 해에만 15 %의 수익률을 기록하며 회복세를 보이고 있습니다. 최근 주가는 5.2 %를 기록했다.
3 월에 회사는 주당 30.33 센트의 월 배당금을 선언하는 것 외에도 주당 총 배당금 2 달러에 대해 주당 1.70 달러 미만의 특별 배당금을 발행했습니다. 그러나 스페셜은 회사의 주식 형태로 지급되었지만 주주들은 현금으로 전액 지급을 요청할 수 있습니다.

US Bancorp

US Bancorp 주식 (USB)는 올해 약 15 %, 작년에는 약 75 %를 반환했으며 실행할 여지가있을 수 있습니다. Katz는이 은행을 강력한 대출 포트폴리오와 우수한 신용 품질로 자본화 한 "최고 수준의 지역 은행"이라고 부릅니다. "우리는 그들이 경제 개선과 가파른 수익률 곡선으로부터 완전한 혜택을받을 것으로 기대합니다." 은행은 여러 부문을 가지고 있으며, 수익 믹스를 통해 기업 및 상업 은행; 소비자 및 기업 금융, 자산 관리 및 투자; 신용 카드 및 직불 카드를 포함한 결제 서비스; 기업에 대한 재무 및 기타 지원. 주식은 분기별로 주당 42 센트의 배당금을 지급하며 수익률은 약 3 %입니다. 그게 다가 아닙니다. 올해 주가는 두 자릿수 수익률을 보였지만 Truist Financial 과 같은 동료들만큼 좋은 성과를 내지 못했습니다. (TFC) 및 KeyCorp (키). Katz는 "추적 거래가 더 높아져야합니다."라고 말합니다.

Verizon Communications

수익률이 4.4 % 인이 주식은 $ 5.06 FactSet 컨센서스가 조정 한 2021 년 수익 추정치보다 11 배 합리적입니다. 이 추정치는 작년 주당 4.90 달러에서 3 % 증가했습니다.
Harrington은“합의는 낮은 한 자릿수 수익 성장을위한 것이지만 우리는 너무 보수적이며 경영진의 수익 성장 지침에 맞게 조정되지 않았다고 생각합니다.
이 회사의 지침에는 올해 2 % 이상의 연간 서비스 및 매출 성장과 2022 년과 2023 년의 3 % 이상이 포함됩니다.
Verizon은 "경제 개선과 5G 출시의 혜택을 받아야합니다"라고 Katz는 말합니다. 그는 통신 회사가 네트워크 기능을 향상시킬 수 있도록 허용하는 정부 발급 라이센스에 대해 "최근의 매우 비싼 스펙트럼 경매 비용을 통해 편안하게 관리 할 수 있습니다"라고 덧붙였습니다.
3 월 초 투자자의 날에 Verizon은 배당금에 전념했다고 밝혔으며, 배당금은 사업에 투자 한 후 두 번째 자본 배분 우선 순위로 지정되었습니다. Verizon의 가장 최근 배당금 증가는 지난 9 월 주당 62.75 센트로 61.5 센트에서 2 % 증가한 것입니다.
회사가 약속을 지킬 수 있다면 배당금이 계속 상승하고 퇴직시 소득에 의존 할 수있는 주식이 될 것입니다.

<참고 : Yes, You Can Retire on Dividends. 10 Stocks to Build an Income Stream for the Long Haul.>