50년간 배당주는 배당왕을 간과하지 마세요!

 50년간 그렇니까 반세기 동안 쉼없이 분기별로 배당금을 준 기업이 미국에만 30개기업이 됩니다. 한국에도 있는지?? 혹시 있으면 아시는 분 댓글 부탁드립니다.

보통 주린이들이 알고 있는 배당왕 기업은 3M Company (NYSE : MMM ), The Coca-Cola Company (NYSE : KO ) 및 Johnson & Johnson (NYSE : JNJ ) 과 같이 잘 알려진 배당 성장 주식에 매우 익숙 할 것입니다 . 그러나 배당금이 50 년 이상 연속으로 성장한 배당왕 Dividend Kings 에 관해서는 시가 총액이 더 작은 회사들이 많이 있습니다.  스몰캡조차도 미래의 지속적인 배당 성장과 함께 시장을 능가하는 배당 수익률을 제공 할 수 있습니다.  시가 총액이 작다는 이유만으로 50년간 배당금을 연속해서 지급하는 미국 주식에 대해서 공부를 해야 합니다. 

Dividend Kings는 잘 알려진 대형주로 가득 차 있지만 배당금 성장률이 똑같이 인상적인 일부 작은 이름도 포함합니다. ABM Industries, Black Hills Corporation 및 Lancaster Colony는 이러한 세 회사입니다. 각각은 어려운 운영 환경에 직면했으며 여전히 50 년 이상 연속으로 주주에게 배당금을 지급했습니다.


ABM Industries (NYSE:ABM)
Black Hills Corporation (NYSE:BKH)
Lancaster Colony (NASDAQ:LANC)

ABM Industries (NYSE:ABM)

ABM Industries (ABM)는 청소, 에너지, 주차, 조경 및 잔디, 전기 및 조명 분야를 포함한 시설 솔루션의 선도적 인 제공 업체입니다. 이 회사는 미국과 캐나다에 지사를 두고 있습니다.

ABM Industries의 시가 총액은 26 억 달러이며 2020년 회계 연도에 거의 60 억 달러의 매출을 올렸습니다 (회사 회계 연도는 10 월 31 일 종료).
ABM Industries는 인수를 통해 수년에 걸쳐 성장했습니다. 회사의 국제적 입지는 대부분 캐나다에 국한되어 있지만 ABM은 최근 몇 년 동안 GBM 지원 서비스를 구입하고 2015 년 Westway 서비스를 구입하여 영국 시장에 진출했습니다. 우리는 국제 시장이 미래 성장의 좋은 원천이라고 생각합니다.
또한 업계에서 가장 큰 회사 중 하나 인 ABM Industries는 동료들과 비교할 수없는 규모를 가지고 있습니다. 이를 통해 회사는 국가 계정을 추적 할 수 있으므로 한 번에 상당한 양의 사업을 인수 할 수 있습니다.

ABM Industries는 업계에서 탁월한 명성을 얻었으며 경쟁시 이점을 제공합니다. 이를 통해 회사는 이미 보유한 고객과의 다양한 작업을 위해 서비스를 확장 할 수 있습니다.
이 산업은 또한 매우 낮은 마진으로 소규모 경쟁자들을 막는 데 도움이됩니다. 이러한 모든 경쟁 우위로 인해 ABM Industries는 2007 년부터 2009 년까지 주당 순이익이 34 % 증가했으며, 이는 당시의 경제 환경을 고려할 때 탁월한 수익입니다.
지난 경기 침체 동안의 이러한 성과는 회사가 경기 침체에 견딜 수 있다고 믿게합니다. 경기 침체를 극복하는 것은 ABM Industries가 53 년 연속 배당금을 늘리는 데 도움이되었으며, 이는 모든 산업 기업 중 가장 긴 배당 성장 행진 중 하나입니다.

회사는 현재 배당금 $ 0.76를 지불하고 있으며 이는 현재 수익률 1.9 %에 해당합니다. S & P 500은 평균 1.5 %를 산출합니다. 2021 회계 연도의 예상 주당 순이익이 $ 2.40 인 ABM Industries의 예상 지불금 비율은 32 %입니다.
낮은 지불금 비율과 어려운 경제시기에 매우 성공적 일 수있는 비즈니스 모델을 통해 ABM Industries는 배당금을 계속 늘리고 향후 몇 년 동안 배당왕으로 남을 것입니다.



Black Hills Corporation (NYSE:BKH)

Black Hills Corporation은 콜로라도, 아이오와, 캔자스 및 사우스 다코타를 포함한 미국 7 개 주에있는 고객에게 전기와 천연 가스를 제공합니다. 이 회사는 1940 년대 초부터 사업을 시작했습니다. Black Hills Corporation의 가치는 49 억 달러이며 2019 년에는 17 억 달러의 매출을 올렸습니다.

Black Hills Corporation은 지난 10 년 동안 약간의 변동성을 보였지만 새로운 프로젝트를 통해 향후 성장을 보장 할 계획을 가지고 있습니다. 예를 들어, 회사는 2020-2024 기간 동안 거의 30 억 달러의 투자 잔고를 가지고 있습니다. 시가 총액과 연간 매출을 감안할 때 이것은 매우 공격적인 투자 전략입니다. 이 회사는 또한 2018 년에 상품 가격이 다가오는 것을 피하면서 석유 사업을 그만 두었습니다.

천연 가스와 전기에 대한 수요는 경제가 얼마나 강하거나 약한 지에 관계없이 크게 변하지 않습니다. Black Hills Corporation은 인구 밀도가 높은 주에서 운영되지 않습니다. 그러나 투자를 회수 할 수있는 금리 검토를 즐기지 만, 미래에 수익이 증가 할 것이라는 보장 만합니다.

Black Hills Corporation의 주당 순이익은 2007 년부터 2008 년까지 94 % 감소했지만 내년에 다시 성장했습니다. 새로운 주당 순이익을 높이려면 2014 년까지 회사가 필요했습니다. 이것은 유틸리티 회사가 경기 침체에 대한 증거라는 개념을 훼손하는 것처럼 보일 수 있지만 Black Hills Corporation은 가장 최근의 경기를 포함하여 여러 경기 침체를 통해 배당금을 높였습니다.

2020년 말 배당금이 증가한 후 Black Hills Corporation은 현재 50 년 연속 배당금을 늘려 새로운 배당왕 중 하나가 되었습니다.
이 주식은 연간 배당금 $ 2.26을 지불하고 현재 수익률은 3.8 %입니다. 지불금 비율은 지난 경기 침체 기간 동안 100 %를 넘어 섰지 만 그 이후로 크게 감소했습니다. 우리는 올해 예상 주당 순이익 $ 3.65를 기준으로 지불금 비율이 2021 년에 62 %가 될 것으로 예상합니다.
Black Hills Corporation은 석유 사업을 매각 한 이후 더 집중된 유틸리티 회사입니다. 이는 장기적으로 주당 순이익 성장을 원활하게하는 데 도움이 될 것입니다. 지불금 비율이 견고하고 서비스에 대한 수요가 상당히 일관된 산업에서 운영되는 Black Hills Corporation은 계속해서 배당금을 늘려야합니다.


Lancaster Colony (NASDAQ:LANC)

Lancaster Colony Corporation은 1960 년대 초부터 가정 용품과 식품을 만들어 왔지만 주로 식품으로 전환했습니다.

Landcaster는 냉동 및 비 냉동 카테고리 모두에서 크루통 및 빵 제품과 같은 식사 액세서리를 만듭니다.
주요 제품에는 Marzetti 및 New York 브랜드가 포함됩니다. Lancaster의 시가 총액은 49 억 달러이며 2020년 회계 연도에 13 억 달러의 수익을 올렸습니다 (회사 회계 연도는 6 월 30 일 종료). 연간 수익은 식품 서비스와 소매점간에 거의 균등하게 분배됩니다.

Lancaster는 인수를 통해 성장한 또 다른 회사입니다. 이를 통해 회사는 COVID-19 대유행이 시작되고 사회적 거리 제한이 발생한 이후 크게 어려움을 겪은 식품 서비스 판매에서 다각화 할 수있었습니다.
다행히도 이미 사내에 있는 소매 소비자와 관련된 인수 및 제품 라인은 이러한 문제를 상쇄하는 데 도움이되었습니다.
회사의 주요 경쟁 우위는 월마트  ( WMT ) 와 같은 대규모 매장 과 선구적인 레스토랑 유통 업체 인 맥 레인 컴퍼니 와 유통 파트너십을 맺고 있다는 점 입니다. 이를 통해 Lancaster는 소매 및 레스토랑 고객의 전국 고객 풀에 접근할 수 있습니다.

Lancaster는 2007 년부터 2009 년까지 주당 순이익이 거의 119 % 성장하면서 지난 경기 침체 동안 좋은 성과를 거두었으며, 불리한 상황에서도 자사 제품이 높은 수요를 유지하고 있음을 보여주었습니다. 불황기에는 레스토랑 수요가 확실히 줄어들지 만 소비자는 여전히 식사를해야하며 Lancaster의 국가 브랜드는 쇼핑객 사이에서 충성도가 높습니다.

Lancaster는 회사가 다양한 경제 환경을 탐색하면서 58 년 연속 배당금을 늘렸습니다. 연간 배당금 $ 3.00로 주식의 수익률은 1.7 %입니다. 거의 60 년 동안의 배당금 성장에도 불구하고 올해 예상 배당률은 예상 주당 순이익 $ 5.20을 사용하여 57 %에 불과합니다.
이 회사는 COVID-19 전염병과 관련된 식품 서비스 사업에서 분명히 고통을 느꼈지만, 이러한 역풍을 소비자 판매가 보충했습니다. 이는 Lancaster 사업의 강점을 보여주는 데 도움이됩니다. 회사가 이 전례없는 시간 동안 제대로 버틸 수 있다면 거의 모든 다른 경제 환경에서 계속 번창 할 것입니다.

<참고 : Don’t Overlook These 3 Dividend Kings>